こんにちは。つばさです。
株を買う前になんとなく買っていて損をしてしまった経験のある方は多いのではないでしょうか。
そんな方のために、株を買う前にチェックすべき８つのチェックポイントを紹介させて頂きます。
これを理解して自分で確認できるようになることで、ぐっと損をする確率を下げられますので、
是非、最後まで読んでみてください。
1.株を買う前に確認すべき8つのチェックポイント
以下に確認してほしい８つのチェックポイントと指標を示します。
| No. | 確認すべき項目 | 指標 | 確認ツール |
| 1 | 売上高 | ブレが小さく右肩上がりが◎ | IRバンク |
| 2 | 営業利益率 | 10%以上が◎ | IRバンク |
| 3 | EPS（１株あたりの利益） | 右肩上がりが◎ | IRバンク |
| 4 | 自己資本比率 | 最低でも40%/60%で〇/80%以上で◎ | IRバンク |
| 5 | 営業活動によるCF | 毎期黒字が◎/右肩上がりが◎ | IRバンク |
| 6 | １株あたりの配当金 | 減配なく横ばい or 右肩上がりが◎ | IRバンク |
| 7 | 現金等 | 右肩上がりが◎ | IRバンク |
| 8 | 配当性向 | 30%~50%が◎/高すぎるのは危ない。 | IRバンク |
８つも確認するのは、最初は労力が必要になりますが、損しないために必須の情報です。
頑張って最初は調べて、買うべきか否かを定量的に判断をしましょう。
2.実際に確認をしてみよう。～事例①～
では実際にある企業を題材に８つの項目を確認してみましょう。
題材として丸亀製麺で有名な”トリドールホールディングス”を例にやってみましょう。
確認結果は以下のようになりました。
参考のURLは以下となっております。
3397 トリドール HD | 決算まとめ (irbank.net)
| No. | 確認すべき項目 | 指標 | 実際の確認結果 |
| 1 | 売上高 | ブレが小さく右肩上がりが◎ | 売上高は３年おき程度で上下あり、 評価は△ |
| 2 | 営業利益率 | 10%以上が◎ | 売上高と同じ評価△ |
| 3 | EPS（１株あたりの利益） | 右肩上がりが◎ | 売上高と同じ評価△ |
| 4 | 自己資本比率 | 最低でも40%/60%で〇/80%以上で◎ | 26~28%で× |
| 5 | 営業活動によるCF | 毎期黒字が◎/右肩上がりが◎ | 黒字かつ右肩上がりで◎ |
| 6 | １株あたりの配当金 | 減配なく横ばい or 右肩上がりが◎ | 右肩上がりで◎ |
| 7 | 現金等 | 右肩上がりが◎ | 右肩上がりで◎ |
| 8 | 配当性向 | 30%~50%が◎/高すぎるのは危ない。 | 直近約20%で△ |
まずは1～3を見てみましょう。
直近5年間を見てみると、売上・営業利益率が右肩ではなく、上下のブレが見て取れます。よって△の評価です。
また、自己資本比率は26％程度となりかなり低い数値となっておりました。
上記、確認した結果、△４つ、×１つ、◎３つという結果から、今は投資はすべきではないと判断できます。
自己資本比率以外は全部IRバンクで調べることができますし、自己資本比率は会社の決算資料等に入っているので
全部調べたのち、◎が５つ以上や６つ以上など自分で基準を決めて投資判断をしてみると良いと思います。
3.実際に確認をしてみよう。～事例②～
続いて、他の企業についても確認してみましょう。
題材としてバイク・マリン関連で有名な”7272 : ヤマハ発動機”を例にやってみましょう。
確認結果は以下のようになりました。
参考のURLは以下となっております。
7272 ヤマハ発動機 | 配当金の推移 (irbank.net)
| No. | 確認すべき項目 | 指標 | 実際の確認結果 |
| 1 | 売上高 | ブレが小さく右肩上がりが◎ | 売上高は右肩あがりで評価は◎ |
| 2 | 営業利益率 | 10%以上が◎ | 右肩上がりの10%以上で評価◎ |
| 3 | EPS（１株あたりの利益） | 右肩上がりが◎ | やや上下あるが右肩あがりで評価〇 |
| 4 | 自己資本比率 | 最低でも40%/60%で〇/80%以上で◎ | 43.7%で〇 |
| 5 | 営業活動によるCF | 毎期黒字が◎/右肩上がりが◎ | 黒字かつ右肩上がりで◎ |
| 6 | １株あたりの配当金 | 減配なく横ばい or 右肩上がりが◎ | 右肩上がりで◎(50円/2024年度予想) |
| 7 | 現金等 | 右肩上がりが◎ | 右肩上がりで◎(3470億/2023年度) |
| 8 | 配当性向 | 30%~50%が◎/高すぎるのは危ない。 | 直近約29.5%(2023年度)で◎ |
まずは1～3を見てみましょう。
直近5年間を見てみると、売上・営業利益率が右肩上がりで、◎の評価です。
また、自己資本比率は43.7％程度と結構良い数値で〇の評価です。
上記、確認した結果、△なし、×なし、〇２つ、◎６つという結果から、投資すべき良い企業と判断できます。
ヤマハ発動機は株主優待ももらえる企業のため、優待を楽しみながら投資できる企業です。
株主優待は以下の内容となっております。
保有株数・保有期間によってポイントがもらえます。
ジュビロ磐田のサッカーチケットやバイクのレンタル割引、静岡で有名なさわやかというハンバーグチェーンの割引券など、様々なものに交換ができ、おすすめです。
| 保有株式数 | 保有期間3年未満 | 保有期間3年以上 |
| 100株以上500株未満 | 1000ポイント | 2000ポイント |
| 500株以上1000株未満 | 2000ポイント | 3000ポイント |
| 1000株以上 | 3000ポイント | 4000ポイント |
あとは株価ができるだけ割安のタイミングで仕込むことができるかどうかがキーポイントとなりますが、
そこはチャートなどを見ながら、ゴールデンクロスや年初来安値のタイミングで買うと良いでしょう。
是非、上記指標と合わせてチャレンジをしてみてください。
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